证券时报记者 程丹

一年一度的证券公司分类评价效果出炉。

证监会近日向证券公司通报了2025年分类评价效果。当今，全行业参评公司共107家（子母公司合并评价），评价效果为A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家。A类公司中，AA级公司14家。

分类评价轨制一经成为证券公司监管的基础性轨制安排之一，是传递监管导向、发扬监管“指挥棒”作用的病笃路子，在灵验执行审慎监管、提高监管效用，指挥证券公司强化合规风控、服求实体经济等方面发扬了病笃作用。据接近监管层的有关东说念主士先容，本年度的证券公司分类评价以本年8月革新后的《证券公司分类评价端正》（以下简称《评价端正》）为依据，安定落实了各项新端正和新观念。

AA级公司在A类公司中

占比总体安定

本年的分类评价效果暴露，A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家。A类公司中，AA级公司14家。据了解，连年来证券公司千般别的数目总体保捏安定，A、B、C类公司数目占比鉴别约为50%、40%、10%。

一位证券公司有关致密东说念主指出，在分类评价“指挥棒”指挥下，越来越多的证券公司坚捏合规导向、风控为本，鼓励行业高质地发展。

这次分类评价效果以《评价端正》为依据。本年8月，证监会革新发布《评价端正》，进一步完善分类评价轨制体系，强调了促进证券公司功能发扬、指挥证券公司聚焦高质地发展、荧惑中小机构相反化发展特质化商酌等剖析导向。

具体来看，分类评价观念体系主要分为四部分。一是捏续合规景色，笔据证券公司被选拔监管方法或行政处罚等情况，赐与相应扣分。二是业务发展景色，笔据主要业务收入、净资产收益率等商酌性观念的行业名次情况，赐与相应加分。三是风险料理身手，《评价端正》成立了成本饱和、措置和合规、风险料理、信息时间、客户权力保护、信息败露共6大类47项具体观念，存在问题的赐与相应扣分。四是专项使命情况，笔据中国证券业协会等开展的行业文化配置、履行社会牵扯、参与成本市集要紧革新、落实“五篇大著述”等专项评价效果，以及证券公司落实专项监督使命的情况，赐与相应加分或扣分。

力促证券公司发扬功能

更好服求实体经济

分类评价使命并非一成不变，监管部门经久笔据经济发展需要和行业发展试验，动态退换影响分类评价效果的评价神色，指挥证券公司在功能发扬、专科身手普及方面下功夫。

在指挥证券公司预防市集安定健康运转、做事中经久资金入市方面，一是增设互换便利有关使命专项观念，对积极参与的证券公司赐与加分，新增证券公司自营投资权力类资产的业务发展加分观念，此外还络续了上市证券公司积极回购股份、现款分成等专项观念。二是新增权力类基金销售、基金投顾业务发展、权力类资管家具发展等业务加分观念，荧惑证券公司在引入中经久资金、做事住户金钱料理等界限加力发展、特质化商酌。

在促进证券公司提高专科身手、普及服求实体经济质效方面，一是落实“并购六条”条目，加大对并购重组身手观念的加分力度，络续投行执业质地评价、新股刊行订价身手专项加分，指挥证券公司加强投行专科身手配置，发扬好径直融资“做事商”和成本市集“看门东说念主”作用。二是落实作念好金融“五篇大著述”部署，将中国证券业协会组织开展的证券公司作念好金融“五篇大著述”评价效果纳入证券公司分类评价中，督促证券公司加强组织料理和资源插足，因地制宜落实好“五篇大著述”的策略布局。

此外，还络续了行业文化配置、履行社会牵扯等专项评价，指挥行业践行“五要五不”的中国特质金融文化；络续了参与北交所市集革新、搭救民企融资等专项加分，指挥行业为民营企业和中小企业提供优质金融做事。

试验上，凸起证券行业功能发扬一直是监管部门连年来的使命重心，证券公司分类评价使命通过成立专项观念、自律组织评价等口头，督促行业处理好功能性和盈利性的干系。上述证券公司有关致密东说念主暗示，证券公司是我国成本市集乃至金融体系的病笃中介力量，在促进投融资良性轮回，服求实体经济、国度策略、住户金钱料理等方面发扬病笃功能作用，分类评价体系鼓励证券公司发扬专科上风，做事好实体经济发展。

严监严管 强化全面合规风控

本年的分类评价有观看还凸起严监严管，坚捏严而有度、严而灵验。

一方面，属目合规风控为本，坚捏严监管、零容忍原则，将证券公司、分支机构、千般境表里子公司、董监高和主要业务东说念主员等千般主体，以及行政处罚、立案访谒、监管方法、自律方法等千般情形全面纳入评价范围，传递强化全面合规风控的剖析信号。另一方面，属目合座本体判断，对合规风控身手较弱的公司，充分诓骗《风险料理身手评价观念与圭臬》等评价国法，应扣尽扣，准确反馈其合规风控合座情况。

另外，分类评价有观看还凸起纯碎从业监管，络续纯碎从业里面收尾专项观念，对贿赂纳贿等纯碎问题从严扣分，同期捏续加强从业东说念主员监管，对违章入股、违章营业股票、违章代客接待等问题赐与扣分，督促公司健全东说念主员料理机制。同期加强统筹，幸免归并事项重叠扣分，并荧惑自查自纠，对“主动发现、主动处理、灵验整改”的情形，按端正削弱或免于扣分。

据接近监管层的有关东说念主士先容，下一步，证监会将重心作念好2025年证券公司分类评价使命的解读欧洲杯体育，通过编发监管动态、专题培训等多种口头，指挥行业准确统一监管导向和重心条目，普及评价圭臬的透明度、导向性和平允性，充分发扬好分类评价“指挥棒”的机制作用。